Retração de Fibonacci

A Retração de Fibonacci é uma ferramenta gráfica que projeta níveis prováveis de suporte e resistência dentro de uma correção. A ideia central: depois de um movimento direcional forte (perna de alta ou de baixa), o preço tende a "devolver" uma fração previsível desse movimento antes de retomar a direção original. Essas frações vêm das razões da sequência de Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21...), em que a divisão de um termo pelo seguinte converge para 0,618 — a chamada proporção áurea.

Não é um indicador calculado sobre o preço em tempo real: é uma régua que o trader estica sobre o gráfico, do início ao fim de um movimento relevante.

Escolhe-se um swing (fundo → topo numa alta; topo → fundo numa baixa). Sobre a amplitude desse movimento (A = topo − fundo), traçam-se linhas horizontais nos percentuais:

• 23,6% → 0,618³ (correção rasa, tendência muito forte)
• 38,2% → 0,618²
• 50,0% → não é razão de Fibonacci (vem da teoria de Dow/Gann), mas é usado universalmente
• 61,8% → 1/1,618 (proporção áurea — o nível mais observado)
• 78,6% → √0,618 (última defesa antes de invalidar o movimento)

Preço do nível numa alta: Nível = Topo − (Topo − Fundo) × razão. Numa baixa, espelhado: Nível = Fundo + (Topo − Fundo) × razão.

• Linhas horizontais escalonadas entre o 0% (fim do movimento) e o 100% (início do movimento), cada uma rotulada com o percentual e o preço.
• Nas plataformas (Profit, TradingView, MetaTrader) é a ferramenta de desenho "Retração de Fibonacci": clica no fundo, arrasta até o topo (ou o contrário na baixa).
• O visual típico: preço sobe, corrige, e "respeita" uma das linhas com pavios de rejeição ou candles de reversão.

• Correção até 23,6–38,2%: tendência forte; compradores (ou vendedores) impacientes — recuo raso.
• Correção até 50–61,8%: zona clássica de entrada a favor da tendência. O 61,8% é o nível mais vigiado do mercado.
• Correção além de 78,6%: o movimento original perde credibilidade; alta chance de o swing ser totalmente devolvido.
• Confluência é o que dá força: nível de Fibonacci + média móvel + topo/fundo anterior + VWAP no mesmo preço vale muito mais que a linha isolada.
• Rompeu o 100% → a estrutura virou; a leitura muda de correção para reversão.

• Pullback a favor da tendência (setup clássico): identifique a perna de alta no WIN ou WDO, trace a retração, espere o preço testar 50–61,8% e mostre reação (martelo, engolfo, absorção no book). Entrada na confirmação, stop abaixo do 78,6% ou do fundo, alvo no topo anterior (0%) e depois na extensão.
• Intraday no índice: swings do próprio dia (abertura → topo da manhã) geram retrações que o mercado respeita bem em dias de tendência; combine com o horário (evitar leilão/notícia).
• Confluência com Volume Profile: quando o 61,8% coincide com um POC ou uma zona de alto volume, a região vira um imã de negócio — reação mais provável.
• Filtro de tendência: use média móvel (ex.: EMA 21) ou HiLo para só operar retrações na direção da tendência vigente.

• Níveis padrão: 23,6 / 38,2 / 50 / 61,8 / 78,6 (alguns adicionam 88,6% = √0,786).
• A escolha do swing é o verdadeiro "parâmetro": swings maiores (gráfico 60 min, diário) geram níveis mais respeitados que micro-swings de 1 min.
• Traçar do pavio ao pavio ou de fechamento a fechamento — o que importa é ser consistente.

• Antecovisão: dá níveis de interesse antes de o preço chegar lá (diferente de indicadores atrasados).
• Universal — muita gente olha os mesmos níveis, o que os torna parcialmente autorrealizáveis.
• Funciona em qualquer ativo e tempo gráfico.

• Subjetivo: dois traders escolhem swings diferentes e obtêm níveis diferentes.
• Nível tocado não é sinal — precisa de gatilho de confirmação.
• Em mercado lateral ou em tendência muito forte (que não corrige), a ferramenta perde função.

• Traçar retração em qualquer perninha de 5 candles — swing irrelevante gera nível irrelevante.
• Entrar "no toque" do 61,8% sem confirmação nenhuma, sem stop definido.
• Ficar redesenhando a régua até o nível "bater" com a posição que já tem (viés de confirmação).
• Ignorar o contexto: retração contra a tendência maior do dia costuma falhar.
• Misturar dezenas de retrações de swings diferentes e transformar o gráfico numa escada ilegível — escolha 1 ou 2 swings dominantes.

WIN em tendência de alta na manhã: sobe de 128.000 para 130.000 (amplitude 2.000 pontos). Correção começa. Níveis: 38,2% = 129.235; 50% = 129.000; 61,8% = 128.765. O preço recua até ~129.000, região que coincide com a VWAP do dia, imprime um candle de rejeição com pavio longo e volta a subir. Entrada na superação da máxima desse candle, stop abaixo do 61,8% (128.765), primeiro alvo no topo (130.000). Relação risco-retorno definida antes de clicar.

• Wikipedia — "Fibonacci retracement" (fórmula e razões dos níveis)
• StockCharts ChartSchool — "Fibonacci Retracements"
• Wikimedia Commons — imagens de exemplo (licença livre)