MACD

O MACD (Moving Average Convergence/Divergence) é um indicador de momentum baseado na diferença entre duas médias exponenciais. Criado por Gerald Appel nos anos 1970, ele transforma o clássico cruzamento de médias em um oscilador que mostra força, direção e mudanças de ritmo da tendência. É um dos indicadores mais usados do mundo por unir leitura de tendência e de momentum num painel só.

Três componentes, com os parâmetros padrão (12, 26, 9):

`` Linha MACD = EMA(12) − EMA(26) ← diferença das médias Linha Sinal = EMA(9) da Linha MACD ← média da própria linha MACD Histograma = Linha MACD − Linha Sinal ← distância entre as duas ``

• MACD acima de zero → EMA 12 acima da EMA 26 (momentum de alta); abaixo de zero, o contrário.
• O histograma antecipa os cruzamentos: quando as barras param de crescer e começam a encolher, as linhas estão convergindo.

• Painel separado abaixo do preço, com duas linhas (MACD e sinal), uma linha zero e um histograma de barras.
• O MACD é ilimitado (não oscila entre 0 e 100 como o RSI) — os valores dependem do preço do ativo.
• Nas plataformas: "MACD" com campos rápido (12), lento (26) e sinal (9).

• Cruzamento MACD × sinal: MACD cruzando a linha de sinal para cima = sinal de compra; para baixo = venda. É o gatilho mais usado.
• Cruzamento da linha zero: MACD cruzando o zero para cima confirma tendência de alta (EMA 12 > EMA 26); para baixo, tendência de baixa.
• Histograma: barras crescendo = momentum acelerando; barras diminuindo = desacelerando (aviso antecipado de reversão ou pausa).
• Divergência de alta: preço faz fundo mais baixo e o MACD faz fundo mais alto → venda perdendo força.
• Divergência de baixa: preço faz topo mais alto e MACD faz topo mais baixo → alta perdendo força.

• Tendência + gatilho: usar o lado da linha zero como filtro (acima de zero, só compras) e o cruzamento com a sinal como gatilho de entrada.
• Divergência + preço: divergência no MACD sozinha não é entrada — esperar confirmação (rompimento de topo/fundo local ou candle de reversão).
• Day trade WIN/WDO: MACD no 5–15 min para medir se o movimento pós-abertura tem força; histograma encolhendo perto de resistência = evitar comprar o rompimento.
• Multi-timeframe: MACD acima de zero no 60 min + cruzamento de compra no 5 min = entrada alinhada com o fluxo maior.
• Combinações: MACD (momentum) + ADX (força da tendência) + suporte/resistência (localização). Evitar redundância com outros indicadores de média.

• Padrão universal: 12, 26, 9.
• Mais rápido (day trade): 5, 35, 5 ou 8, 17, 9.
• Semanal/posicional: alguns usam 19, 39, 9.
• Trocar os parâmetros muda o timing, não a lógica.

• Une tendência e momentum num indicador só.
• Histograma dá aviso antecipado de perda de força antes do cruzamento.
• Divergências no MACD estão entre as mais respeitadas da análise técnica.

• Construído sobre médias → atrasado; cruzamentos chegam depois do movimento começar.
• Em lateralidade cruza a linha de sinal repetidamente gerando sinais falsos.
• Sem escala fixa: não existe "MACD sobrecomprado em 70" — comparações absolutas entre ativos não fazem sentido.

• Operar todo cruzamento MACD × sinal sem olhar tendência e localização (suporte/resistência).
• Tratar divergência como sinal de reversão imediata — divergência pode se estender por vários topos antes de virar.
• Usar MACD + dois cruzamentos de média + EMA no preço: três vezes o mesmo indicador, falsa confluência.
• Comparar o valor do MACD de ativos diferentes (escala depende do preço).

WIN, gráfico de 15 min: o índice sobe forte pela manhã e faz novo topo às 11h30, mas o MACD faz um topo mais baixo que o anterior — divergência de baixa — e o histograma encolhe barra a barra. O trader não vende de imediato: espera confirmação. Quando o preço perde o último fundo local e o MACD cruza a linha de sinal para baixo, entra vendido, stop acima do topo. O movimento devolve boa parte da alta da manhã e ele realiza quando o MACD se aproxima da linha zero, onde o índice encontra o suporte da VWAP.

• https://en.wikipedia.org/wiki/MACD
• https://www.investopedia.com/terms/m/macd.asp
• https://chartschool.stockcharts.com/table-of-contents/technical-indicators-and-overlays/technical-indicators/macd-moving-average-convergence-divergence-oscillator