SuperTrend

O SuperTrend é um indicador seguidor de tendência que plota uma única linha sobre o gráfico: abaixo do preço (verde) quando a tendência é de alta, acima do preço (vermelha) quando é de baixa. Popularizado por Olivier Seban, é essencialmente um stop móvel baseado em volatilidade: a distância da linha até o preço é definida pelo ATR (Average True Range). Em mercado nervoso a linha se afasta (stop mais largo); em mercado calmo, se aproxima (stop mais justo). É um dos indicadores mais usados por traders de futuros e cripto justamente por reduzir o gráfico a uma pergunta binária: estou acima ou abaixo da linha?

Com período do ATR = n e multiplicador = m:

• Preço médio da barra: HL2 = (Máxima + Mínima) / 2
• Banda superior básica = HL2 + m × ATR(n)
• Banda inferior básica = HL2 − m × ATR(n)

As bandas "catracam" (só andam a favor da tendência):

• Banda inferior final = máx(banda inferior atual, banda inferior anterior) enquanto o fechamento anterior estiver acima dela;
• Banda superior final = mín(banda superior atual, banda superior anterior) enquanto o fechamento anterior estiver abaixo dela.

O SuperTrend exibe apenas uma das bandas:

• Tendência de alta (fechamento acima da banda superior anterior): plota a banda inferior, abaixo do preço.
• Tendência de baixa (fechamento abaixo da banda inferior anterior): plota a banda superior, acima do preço.
• O cruzamento do fechamento com a linha inverte a tendência.

Padrão de mercado: ATR 10, multiplicador 3.

• Linha única "degrau" colada ao preço, mudando de lado e de cor nas viradas: verde por baixo (alta), vermelha por cima (baixa).
• Diferente das bandas de Bollinger/Keltner (que têm 2-3 linhas), o SuperTrend mostra só o lado ativo.
• Muitas plataformas marcam a virada com setas "Buy/Sell" no candle do cruzamento.

• Fechamento acima da linha → tendência de alta; abaixo → baixa. Leitura binária, sem meio-termo.
• Virada de cor = sinal de troca de direção (e de saída do trade atual).
• Linha subindo em degraus constantes = tendência saudável; linha "grudada" nos candles = movimento esticado, stop apertando.
• Distância grande entre preço e linha logo após a virada = stop inicial largo (posição menor); use o tamanho da distância para dimensionar o risco.
• Em lateralidade, as viradas se alternam rápido — mesmo defeito do Parabolic SAR.

• Trailing stop de tendência (uso principal): comprado no WIN, mantenha a posição enquanto o preço fechar acima da linha; o stop é a própria linha. Sai na virada ou no toque, sem discutir com o mercado.
• Filtro direcional: só operar comprado (qualquer setup) quando o SuperTrend está verde; só vendido quando vermelho. Simples e eficaz para alinhar o operacional à tendência.
• Dois tempos gráficos: SuperTrend no 15 min define a direção; entradas no 5 min a favor. Evita comprar em mercado vendedor.
• Combinação com fluxo/volume: virada do SuperTrend + volume forte no rompimento = sinal com mais qualidade do que a virada seca.
• Dimensionamento pelo ATR embutido: como a linha já dista m×ATR do preço, o risco por contrato está "impresso" no gráfico — ajuda a decidir quantos contratos cabem no seu risco máximo por trade.

• Padrão: ATR 10, multiplicador 3 (10,3).
• Mais sensível: (7, 2) ou (10, 2) — sinais mais cedo, mais viradas falsas.
• Mais lento: (14, 3) ou (10, 4) — segura tendências longas, devolve mais no fim.
• Day trade em índice: muitos usam (10, 2) no 5-15 min; swing: (10, 3) no diário.

• Adapta o stop à volatilidade via ATR — mais inteligente que stop de distância fixa.
• Leitura instantânea: uma linha, uma cor, uma direção.
• Excelente para segurar posição em tendência (o problema nº 1 de quem realiza cedo).
• Regras 100% objetivas — fácil de automatizar e testar.

• Whipsaw em lateralidade: sequência de viradas falsas consome o resultado.
• Atrasado por natureza: entra depois do início e sai depois do topo/fundo.
• Não considera volume nem contexto (níveis, horário, notícia).
• Parâmetros diferentes geram sinais muito diferentes — cuidado com otimização excessiva no backtest.

• Operar toda virada como entrada em qualquer mercado — em range, é o jeito mais rápido de acumular stops.
• Apertar o multiplicador para "stopar menos longe" e ser expulso pelo ruído normal do ativo.
• Usar o SuperTrend sozinho como sistema completo sem gestão de risco.
• Ignorar o timeframe maior: comprar a virada verde do 5 min dentro de uma baixa forte do 60 min.
• Trocar de parâmetro após cada sequência ruim (o problema costuma ser o regime do mercado, não o número).

WDO 15 min, padrão (10, 3): mercado rompe a máxima da manhã e o SuperTrend vira verde em 5.342, com a linha em 5.328 (14 pontos de risco por contrato). Trader compra no fechamento do candle de virada, arriscando até a linha. A linha sobe em degraus: 5.331 → 5.336 → 5.344... O preço anda até 5.378 e, num pullback, fecha abaixo da linha em 5.361 — saída. Movimento capturado: ~19 pontos, com stop sempre definido pela própria linha e sem nenhuma decisão discricionária no meio.

• TradingView — documentação oficial do indicador "Supertrend" (fórmula das bandas)
• Olivier Seban — divulgação original do SuperTrend
• Wilder, New Concepts in Technical Trading Systems (1978) — base do ATR