Mini Dólar (WDO)

O Mini Dólar (código WDO) é o minicontrato futuro de dólar comercial negociado na B3. Ele negocia a expectativa da taxa de câmbio dólar/real para uma data futura. Junto com o WIN, é o ativo preferido dos day traders brasileiros: alta liquidez, margem intraday reduzida e forte reação a juros, risco fiscal e cenário externo.

Números verificados em 29/07/2026 (fontes: B3 e corretoras):

• Tamanho do contrato: cada WDO representa US$ 10.000. O contrato cheio (DOL) representa US$ 50.000 — 1 DOL equivale a 5 WDO.
• Cotação: em pontos, onde a cotação = reais por US$ 1.000. Ex.: dólar a R$ 5,50 → WDO cotado a ~5.500 pontos.
• Valor do ponto: R$ 10,00 por contrato.
• Variação mínima (tick): 0,5 ponto, ou seja, R$ 5,00 por contrato.
• Lote mínimo: 1 minicontrato.
• Vencimento: todo mês, no primeiro dia útil do mês de vencimento. Usa todas as 12 letras: F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z (jan→dez).
• Código: WDO + letra do mês + 2 dígitos do ano. Ex.: WDOQ26 = mini dólar com vencimento em agosto/2026 (negociado durante julho/2026 — o contrato líquido é sempre o do mês seguinte, porque vence no 1º dia útil).
• Horário de negociação: das 9h às 18h30 (horário vigente em 2026; a B3 pode ajustar — conferir b3.com.br).
• Liquidação: financeira, por ajuste diário (D+1); no vencimento, liquida pela PTAX do último dia de negociação — não existe entrega física de dólares.

• O WDO segue o dólar à vista, mas com prêmio de juros (base): quanto mais longe o vencimento, maior a diferença para o câmbio spot.
• O contrato líquido é sempre o do vencimento mais próximo. Como vence no 1º dia útil do mês, na virada de mês a liquidez migra imediatamente para o mês seguinte.
• Agenda econômica move o WDO: decisões do Fed e do Copom, payroll, inflação (Brasil e EUA), risco político e fluxo cambial.
• 1 ponto = R$ 10 faz o WDO ser "mais pesado" por contrato que o WIN em movimentos típicos: poucos pontos já são dinheiro relevante.
• Posição carregada de um dia para o outro sofre ajuste diário e exige margem de garantia maior.

Você compra 1 WDO a 5.500,0 pontos (dólar ~R$ 5,50). O dólar sobe para R$ 5,51 — o contrato vai a ~5.510 pontos, um movimento de 10 pontos. Resultado: 10 × R$ 10,00 = R$ 100,00 de lucro bruto por contrato. Se o dólar cair 1 centavo, o prejuízo é dos mesmos R$ 100,00. Note a sensibilidade: 1 centavo no dólar = 10 pontos = R$ 100 por contrato.

• Achar que o ponto do WDO vale igual ao do WIN: no WDO o ponto vale R$ 10 (50x o WIN); dimensione a posição de acordo.
• Errar o vencimento na virada do mês: o contrato que vence no 1º dia útil vira "mês velho" e seca; opere o mês líquido.
• Ignorar o tick de 0,5 ponto: preços andam de meio em meio ponto (R$ 5).
• Subestimar eventos: um payroll ou Copom pode mover 30-50 pontos em segundos (R$ 300-500 por contrato) — stop largo ou ausência de stop custa caro.
• Esquecer o ajuste diário ao carregar posição: o resultado é debitado/creditado em dinheiro todo dia, e pode faltar saldo/margem.